Un CDT que rinde 9,50 % E.A. con una inflación de 6,24 % no te está dando 9,50 % de ganancia. Te está dando cerca de 2,7 % de poder de compra adicional, y eso antes de impuestos. Así se calcula bien la rentabilidad real y así se decide si tu ahorro está creciendo o solo aguantando.
El dato de partida: 6,24 % anual
El DANE reportó una variación anual del IPC de 6,24 % en agosto de 2026, por encima de lo que proyectaba el mercado y por encima del 6,03 % del mes anterior. La inflación, lejos de ceder, volvió a subir.
Ese número es el listón. Todo lo que tu ahorro rinda por debajo de él significa que, en poder de compra, estás perdiendo.
Cómo se calcula la rentabilidad real (sin restar a lo bruto)
El atajo habitual es restar: 13 % − 6,24 % = 6,76 %. Sirve para una idea gruesa, pero la fórmula correcta es una división, no una resta:
Rentabilidad real = [(1 + tasa neta) ÷ (1 + inflación)] − 1
Y la tasa que entra en esa fórmula no es la pactada, sino la que queda después de la retención del 4 %. Con un CDT al 13 % E.A., la tasa neta es 12,48 %:
- (1 + 0,1248) ÷ (1 + 0,0624) = 1,0587
- Rentabilidad real ≈ 5,9 %
La misma cuenta, en tres entidades distintas
| Tasa pactada | Neta tras retención | Rentabilidad real | Sobre $50 millones |
|---|---|---|---|
| 13,50 % E.A. | 12,96 % | ≈ 6,3 % | ≈ $3.150.000 de ganancia real |
| 11,00 % E.A. | 10,56 % | ≈ 4,1 % | ≈ $2.050.000 |
| 9,50 % E.A. | 9,12 % | ≈ 2,7 % | ≈ $1.350.000 |
Cuatro puntos de diferencia en la tasa pactada se convierten en más del doble de ganancia real. Ese es el argumento para comparar antes de abrir, y no por costumbre: puedes ver las 29 entidades con su tasa publicada y su fecha de verificación.
Por qué las tasas están donde están
La tasa de política monetaria del Banco de la República está en 12,0 % desde el 1.° de julio de 2026. Esa tasa marca el costo del dinero para las entidades y, con retraso, arrastra a los tarifarios de CDT. La Junta Directiva vuelve a reunirse el 30 de septiembre, con un periodo de silencio del 24 al 30.
La lectura práctica: mientras la inflación siga presionada al alza, el margen del Emisor para bajar tasas es estrecho, y las tasas de captación tienden a sostenerse. Cuando eso cambie, los CDT nuevos pagarán menos; los ya abiertos conservan la tasa pactada, que es precisamente la gracia del producto.
Tres cosas que la rentabilidad real no te dice
- Tu inflación personal no es la del DANE. El IPC es una canasta promedio; si tu gasto se concentra en arriendo o alimentos, tu inflación puede ser distinta.
- La liquidez tiene valor. Un CDT a 360 días con buena tasa no sirve si vas a necesitar ese dinero en cuatro meses.
- El impuesto de renta entra después. Si declaras, parte del rendimiento se grava, con el alivio del componente inflacionario. La cuenta completa está en rentabilidad real de un CDT en 2026 y el detalle tributario en qué te descuentan realmente.
Y si tu ahorro supera los $50 millones en una sola entidad, antes de mirar la tasa conviene mirar el respaldo: Fogafín cubre hasta ese monto por persona y por entidad.
Revisado por el equipo editorial de SimulaCDT. Verificamos cada cifra contra la fuente oficial y dejamos constancia de la fecha de consulta. Si encuentras un dato desactualizado, escríbenos a mercadeo@simulacdt.co y lo corregimos. Así trabajamos: nuestra metodología y política de correcciones.
Fuentes y fecha de verificación. Inflación anual: DANE, 6,24 % en agosto de 2026 (6,03 % en julio). Tasa de política monetaria: Banco de la República, 12,0 % desde el 1.° de julio de 2026; próxima reunión de la Junta Directiva, 30 de septiembre de 2026. Tasas de CDT: tarifarios oficiales recopilados en el comparador de SimulaCDT. Datos verificados el 15 de septiembre de 2026.
Este contenido es informativo y educativo. SimulaCDT no es una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, no capta recursos del público, no apertura CDT y no presta asesoría financiera, legal ni tributaria. Las tasas, normas y cifras citadas pueden cambiar sin previo aviso: verifica con la fuente oficial y con tu asesor antes de tomar decisiones.